Nous allons vous présenter tout ce que vous devez savoir sur l’EBITDA, y compris ce qu’il signifie, comment le calculer (avec des formules simples), pourquoi il est utilisé pour mesurer la performance financière des entreprises et les limites de l’utilisation de l’EBITDA d’une entreprise pour mesurer sa valeur. Commençons.
Qu’est-ce que l’EBITDA ?
L’EBITDA est l’abréviation de “ earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization “, ce qui signifie : ”bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement”. Vous calculez l’EBITDA en prenant le revenu d’exploitation ou le bénéfice net d’une entreprise et en ajoutant les fonds payés sur les impôts, les frais d’intérêt, la dépréciation et l’amortissement.
Une façon plus simple de voir les choses est que son revenu total moins les frais d’exploitation.
L’EBITDA montre ce qu’une entreprise peut faire, même si elle ne le fait pas en ce moment. L’EBITDA a été inventé dans les années 1980 pour calculer la valeur des rachats par effet de levier. Dans ces cas-là, les entreprises achetaient des sociétés qui n’étaient souvent pas rentables. L’EBITA leur a donné un moyen de mesurer à quel point une entreprise pouvait être rentable si elle était restructurée.
Aujourd’hui, l’EBITDA est largement utilisé pour calculer le potentiel de croissance, couramment utilisé dans les start-ups, la technologie et d’autres industries financées par du capital-risque (VC).
Nous allons beaucoup parler des bénéfices, des intérêts, des impôts, de la dépréciation et de l’amortissement. Prenons un moment pour couvrir ce que nous entendons lorsque nous utilisons ces termes.
- Bénéfices : Les bénéfices font référence à vos ventes nettes ou à votre marge brute, mais il existe des variations dans la façon dont le montant initial des » bénéfices » est déterminé. Les 2 principales façons de calculer l’EBITA commencent par le résultat d’exploitation ou le résultat net d’une entreprise.
- Intérêts : Les charges d’intérêts liées à la dette d’une entreprise.
- Impôts : Ces impôts comprennent généralement l’impôt sur le revenu. Elles ne comprennent généralement pas l’impôt sur les salaires, la taxe d’utilisation, l’impôt municipal, l’impôt local ou les taxes sur l’immobilier/la propriété.).
- Dépréciation : La réduction de la valeur d’un actif corporel au fil du temps.
- Amortissement : Dette qui est réduite ou remboursée par des paiements réguliers.
Vous pouvez aussi avoir besoin de calculer l’excédent brut d’exploitation ou ebe. cliquez ici pour tout savoir sur l’ebe.
Quand l’EBITDA est-il important et à qui est-il destiné ?
L’EBITDA ne s’applique généralement qu’aux personnes suivantes :
- Les investisseurs ;
- Les start-ups à la recherche d’investisseurs et de capital-risque ;
- Les propriétaires d’entreprise souhaitant vendre leur entreprise à une société de capital-risque ;
- Les employés d’une start-up ou d’entreprises financées par du capital-risque.
Décomposer les formules d’EBITDA
Il existe 2 méthodes de calcul de l’EBITDA. La première consiste à partir du résultat d’exploitation d’une entreprise. La seconde consiste à partir du revenu net. Votre marge d’EBITDA peut varier en fonction de la formule d’EBITDA que vous utilisez.
Comment calculer l’EBITDA en utilisant le revenu d’exploitation ?
Lorsque vous commencez votre calcul de l’EBITDA avec le revenu d’exploitation, vous n’aurez pas à ajouter votre dépréciation, votre amortissement et vos paiements d’intérêts à l’étape finale, car ils n’ont pas été soustraits de votre chiffre initial de dépenses d’exploitation.
Pour utiliser la méthode de calcul de l’EBITDA par le » revenu d’exploitation « , suivez les étapes suivantes :
1. Calculez les dépenses d’exploitation.
Dépenses d’exploitation = salaires + traitements + commissions de vente + dépenses de marketing et de publicité + paiements de location + services publics + coût des marchandises vendues (COGS)
2. Calculez le revenu d’exploitation.
Revenu d’exploitation = ventes – dépenses d’exploitation
3. Ajoutez la dépréciation et l’amortissement pour calculer l’EBITDA.
EBITDA = dépréciation + amortissement à votre revenu d’exploitation
Comment calculer l’EBITDA à l’aide du revenu net ?
Pour utiliser la méthode du » revenu net » pour calculer l’EBITDA, suivez les étapes suivantes :
1. Calculez le revenu net.
Revenu net = Revenu brut – Dépenses
2. Calculez l’EBITDA.
EBITDA = Revenu net + Impôts + Charges d’intérêts + Dépréciation + Amortissement.
